Argentina ha implementado el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), un programa destinado a atraer inversiones sustanciales tanto extranjeras como nacionales en sectores clave como la industria forestal, el turismo, la infraestructura, la minería, la tecnología, el acero, la energía, y el petróleo y gas.
El RIGI ofrece ventajas significativas para los inversores, siendo la principal una garantía de estabilidad regulatoria de 30 años en asuntos fiscales, aduaneros y de cambio. Esta seguridad jurídica a largo plazo se complementa con atractivos incentivos fiscales, incluyendo una tasa fija del 25% en el impuesto a las ganancias corporativas y beneficios adicionales como la depreciación acelerada y el tratamiento favorable de las pérdidas fiscales.
El régimen también permite la repatriación a los países de origen sin restricciones de dividendos y ganancias, abordando una preocupación clave para los inversores internacionales.
Además, el RIGI proporciona flexibilidad en materia de cambio y aduanas, relajando gradualmente los requisitos de liquidación de divisas extranjeras y ofreciendo exenciones en los aranceles de importación y exportación.
Estas medidas, combinadas con la libre circulación de bienes relacionados con los proyectos, crean un entorno altamente favorable para las inversiones en Argentina.
Beneficiarios y requisitos
El RIGI está diseñado para “Grandes Inversiones” en sectores como industria forestal, turismo, infraestructura, minería, tecnología, siderurgia, energía, petróleo y gas. Para calificar, los proyectos deben involucrar una inversión mínima de US$ 200 millones , con al menos el 40% de esta suma invertida en los primeros dos años.
Los beneficiarios principales son los Vehículos de Proyecto Único (VPU), entidades legales creadas con el propósito exclusivo de desarrollar un proyecto específico bajo el RIGI. Estos pueden ser sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, sucursales de empresas extranjeras, o uniones transitorias.
Beneficios Fiscales
El RIGI ofrece una serie de incentivos fiscales atractivos:
- Impuesto a las Ganancias: Los VPU pagarán una tasa fija del 25%, independientemente de la escala progresiva aplicable a otras empresas.
- Amortización acelerada: Las inversiones en bienes muebles amortizables pueden amortizarse en un mínimo de dos cuotas anuales, iguales y consecutivas. Para minas, canteras, bosques y bienes análogos o obras de infraestructura, la amortización se realiza considerando su vida útil reducida al 60% de la estimada.
- Tratamiento favorable de quebrantos: Las pérdidas fiscales pueden trasladarse indefinidamente y, después de cinco años, incluso transferirse a terceros.
- Dividendos: Se aplica una tasa reducida del 7% sobre dividendos y utilidades, que disminuye al 3,5% después de siete años.
- IVA: Se permite el pago del IVA mediante Certificados de Crédito Fiscal para ciertas inversiones.
- Impuesto a los débitos y créditos bancarios: El 100% de este impuesto puede computarse como crédito del impuesto a las ganancias.
Beneficios aduaneros y cambiarios:
El RIGI también ofrece ventajas significativas en materia aduanera y cambiaria:
- Derechos de importación: Exención de derechos de importación y otras tasas para bienes de capital, repuestos y mercaderías de consumo.
- Derechos de exportación: Exención de derechos de exportación para los bienes obtenidos al amparo del proyecto promovido, después de tres años de adhesión al régimen.
- Importacion y Exportación: Libre importación y exportación de bienes relacionados con el proyecto, sin restricciones cuantitativas o cualitativas.
- Liquidación de Divisas: Flexibilización gradual de la obligación de liquidar divisas por exportaciones, llegando al 100% de libre disponibilidad después de cuatro años.
- Financiamiento Externo: Libre disponibilidad de divisas provenientes de financiamientos externos.
Estabilidad Jurídica y Normativa
Uno de los aspectos más atractivos del RIGI es la garantía de estabilidad normativa por 30 años en materia tributaria, aduanera y cambiaria. Esto significa que los beneficios otorgados no pueden ser afectados por cambios legislativos futuros, proporcionando un marco de seguridad jurídica a largo plazo para los inversores.
Además, el régimen garantiza la libre disponibilidad de los productos resultantes del proyecto y el derecho a pagar utilidades, dividendos e intereses sin restricciones cambiarias.
Flexibilidad operativa y financiera
El RIGI permite a los VPU llevar su contabilidad en dólares estadounidenses utilizando las Normas Internacionales de Información Financiera.
También se permite la transferencia de acciones o participaciones de los VPU sin necesidad de autorización previa.
Conclusión
El RIGI representa una oportunidad significativa para los inversores que buscan un clima empresarial estable y ventajoso, respaldado por garantías fiscales y regulatorias a largo plazo. Si estás considerando aprovechar estas oportunidades, nuestro equipo en Kreston BA Argentina está disponible para brindarte orientación y asistencia experta durante todo el proceso de inversión.
Nuestros asesores impositivos, legales y contables pueden guiarle en cada paso del proceso, desde la evaluación inicial de elegibilidad hasta la implementación y cumplimiento continuo. No dudes en contactarnos para obtener asesoramiento personalizado y asegurarte de maximizar los beneficios que el RIGI puede ofrecer a su proyecto de inversión en Argentina.
Si no has leído el texto completo de la Ley de Bases cuyo titulo VII contiene el RIGI te invitamos a descargarlo.
The incentive regime for large investments (RIGI): a new era for investors in Argentina
Argentina has introduced the Incentive Regime for Large Investments (RIGI, by its acronym in Spanish), a programme aimed at attracting substantial foreign and domestic investments in key sectors such as forestry, tourism, infrastructure, mining, technology, steel, energy, oil and gas.
The RIGI offers significant advantages for investors, chief among them being a 30-year guarantee of regulatory stability in tax, customs, and foreign exchange matters. This long-term legal security is complemented by attractive tax incentives, including a fixed 25% corporate income tax rate and additional benefits such as accelerated depreciation and favourable treatment of tax losses.
The regime also allows for unrestricted repatriation of dividends and profits, addressing a key concern for international investors.
Furthermore, the RIGI provides foreign exchange and customs flexibility, gradually relaxing foreign currency liquidation requirements and offering import and export duty exemptions.
These measures, combined with unrestricted movement of project-related goods, create a highly favourable environment for large-scale investments in Argentina.
Beneficiaries and Requirements
The RIGI targets “Large Investments” in sectors such as forestry, tourism, infrastructure, mining, technology, metallurgy, energy, petroleum, and gas. Projects must involve a minimum investment of USD 200 million, with at least 40% of this amount invested within the first two years.
The primary beneficiaries are Single Project Vehicles (SPVs), legal entities established solely to develop a specific project under the RIGI. These can be corporations, limited liability companies, branches of foreign companies, or temporary partnerships.
Tax Benefits
The RIGI offers a range of attractive tax incentives:
- Income Tax: SPVs will pay a fixed rate of 25%, regardless of the progressive scale applicable to other companies.
- Accelerated Depreciation: Depreciable movable property investments can be amortized in a minimum of two annual installments. For mines, quarries, forests, similar assets, or infrastructure works, depreciation considers a reduced useful life estimated at 60%.
- Favorable Treatment of Losses: Tax losses can be carried forward indefinitely and, after five years, even transferred to third parties.
- Dividends: A reduced rate of 7% applies to dividends and profits, decreasing to 3.5% after seven years.
- VAT: VAT payment via Fiscal Credit Certificates is allowed for certain investments.
- Bank Debits and Credits Tax: 100% of this tax can be credited against income tax.
Customs and Exchange Benefits
The RIGI also offers significant advantages in customs and exchange matters:
- Exemption from Import Duties: Capital goods, spare parts, and consumable goods are exempt from import duties and other fees.
- Exemption from Export Duties: Goods produced under the promoted project are exempt from export duties after three years in the regime.
- Free Import and Export: Project-related goods can be freely imported and exported without quantitative or qualitative restrictions.
- Gradual Relaxation of Currency Exchange Obligations: Full currency availability for exports is achieved after four years.
- Availability of Foreign Financing: Foreign financing proceeds are freely available.
Legal and Regulatory Stability
One of the most attractive features of the RIGI is the guarantee of regulatory stability for 30 years in tax, customs, and exchange matters. This ensures that granted benefits are unaffected by future legislative changes, providing a framework of long-term legal security for investors.
Additionally, the regime guarantees the free availability of project outputs and the right to remit profits, dividends, and interests without exchange restrictions.
Operational and Financial Flexibility
Under the RIGI, SPVs can prepare their financial statements in US dollars using International Financial Reporting Standards (IFRS).
Additionally, the transfer of SPV shares or stakes does not require prior authorization by the Government.
Conclusions
The RIGI represents a significant opportunity for investors seeking a stable and advantageous business climate backed by long-term fiscal and regulatory assurances, and if you are considering taking advantage of these opportunities, our team at Kreston BA Argentina is available to provide expert guidance and assistance throughout the investment process.
Our tax, legal, and accounting advisors can guide you through every step of the process, from initial eligibility assessment to implementation and ongoing compliance.
Feel free to contact us for personalized advice to ensure you maximize the benefits that the RIGI can offer to your investment project in Argentina. We are here to help you successfully navigate this new and promising investment landscape.
If you have not read the full text of the Bases Law, title VII of which contains the RIGI, we invite you to download it.
